전 세계 금융 시장 하락 요인들

주요 내용

시장 혼란: 미국 경기 둔화에 대한 두려움과 기술주들의 고평가로 인해 세계 시장은 큰 폭의 하락을 경험하고 있습니다.
중앙은행: 미국 연방준비제도와 일본은행의 높은 금리가 시장 불안에 기여하고 있습니다.
빅테크: 엔비디아와 애플과 같은 주요 기술 회사들은 AI 투자에 대한 우려와 높은 가치 평가로 인해 주식 가치가 급격히 하락하고 있습니다.
일본 시장: 닛케이 지수는 금리 상승과 엔화 강세에 힘입어 1987년 이후 최악의 하락세를 보였습니다

세계 시장 하락 요인들

 

본문 내용

월스트리트와 전 세계 시장은 미니 패닉에 빠져 있습니다. 미국 경제의 둔화를 우려한 투자자들은 일본 시장을 수십 년 만에 최악의 날로 몰아넣었고 세계 최대 기술 기업들의 시장 가치에서 수십억 달러를 깎아내렸습니다. 그들은 시장에서 상대적으로 평온한 한 해를 뒤집어 놓았습니다.

 

올해 대부분의 기간 동안 전 세계 투자자들은 중앙은행이 인플레이션을 잠시나마 성공적으로 통제하고 있다고 확신하고, 건전한 미국 경제와 인공 지능의 가능성에 힘입어 주식 시장을 상승시켰습니다.

 

지난 6월에는 AI 칩 제조의 선두주자인 엔비디아가 애플, 마이크로소프트와 함께 3조 달러 규모의 기업으로 등극했습니다. 7월 중순에는 S&P 500 지수, 나스닥 종합지수, 일본 니케이 225 지수가 사상 최고치를 경신했습니다. 투자자들은 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 단행한 고금리가 세계 최대 경제인 미국 경제의 급격한 둔화를 초래하지 않으면서 인플레이션을 길들이고 있다고 믿었습니다.

 

그 자신감은 지난 며칠 동안 타격을 입었습니다. 투자자들은 엔비디아를 비롯한 빅테크 주가가 너무 비싸졌고, AI에 대한 막대한 투자가 당분간 수익으로 이어지지 않을 수 있다는 경고에 귀를 기울이고 있습니다. 지난주 고용시장, 제조업, 건설업의 부진한 수치는 미국 경기침체에 대한 우려와 연준이 금리 인하를 너무 오래 기다렸다는 비판을 불러일으켰습니다. 한편 일본은행이 금리를 인상하기 시작하면서 일본 시장이 혼란에 빠지고 있습니다.

 

금요일 나스닥 종합지수는 조정기에 들어섰는데, 이는 가장 최근 고점 대비 10% 하락한 것입니다. 월요일 닛케이 지수는 12% 이상 급락해 1987년 이후 최악의 하락세를 보였다. 미국 증시에서 정오까지 S&P 500 지수는 2.2% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 2% 하락했습니다. 유가를 비롯한 원자재 가격은 경제 우려로 하락했습니다.

 

미국 트레이더들은 연방준비제도이사회(FRB)가 9월에 금리를 인하할 때 통상적인 분기가 아닌 50% 포인트 인하할 것이라는 데 베팅하고 있습니다. 일각에서는 긴급 금리 인하를 요구하고 있습니다. 하지만 주가가 너무 많이 올랐기 때문에 매도세가 오히려 좋은 일이라는 반대 목소리가 나오고 있습니다.

 

시장의 혼란을 주도하는 요인은 다음과 같습니다.

인플레이션과 중앙은행

연준이 1년 동안 기준금리를 인상하지 않았지만, 미국 중앙은행이 인플레이션을 2% 목표치로 낮추기 위해 2022년부터 11차례 기준금리를 인상한 이후 금리는 20년 이상 최고치를 유지하고 있습니다. 연준의 목표 중 하나는 팬데믹 경기 침체 이후 반등한 과열된 노동 시장을 미국 경제의 나머지 부분과 함께 냉각시키는 것이었습니다.

투자자들은 연준과 다른 중앙은행들이 인플레이션이 목표치를 다소 상회하고 있음에도 불구하고 정상 궤도에 올랐다고 생각했습니다. 유럽중앙은행(ECB)과 영란은행(BOE)은 한 차례 금리인하를 단행했고, 연준은 9월부터 금리인하를 시작할 준비가 되어 있다는 신호를 보냈습니다.

 

미국 경제에 대한 불안

미국 경제, 특히 저소득층 미국인들의 지출이 다소 약화되었지만, 전반적으로 경제는 2분기에도 2.8%의 성장률을 기록했습니다. 그리고 지난주 경제보고서가 나왔습니다.

금요일에 발표된 정부의 월간 고용 시장 보고서는 미국 고용주들의 고용이 크게 둔화된 것으로 나타났습니다. 연준이 경제에 너무 오랫동안 제동을 걸고 있는 것 아니냐는 우려가 시장에 퍼졌습니다. 제조업과 건설업에 대한 보고서도 약세를 보였다.

 

빅테크 기업

기술주가 올해 시장 상승의 가장 큰 승자였지만, "매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)"으로 알려진 매우 영향력 있는 주식 그룹의 구성원들은 최근 실적 보고서에서 투자자들을 실망시켰습니다.

이 소수의 빅테크 주식은 올해 S&P 500 지수를 수십 개의 기록으로 끌어올렸는데, 부분적으로는 인공 지능 기술을 둘러싼 열풍 때문이었습니다. 그러나 지난달 투자자들이 주가를 너무 높게 잡았고, 특히 인공지능과 관련해 이익 이익에 대한 기대치를 충족시키기가 너무 어려워졌다는 우려로 인해 모멘텀이 역전됐습니다.

 

애플은 월요일 워런 버핏의 버크셔 해서웨이가 아이폰 제조업체에 대한 소유권 지분을 줄였다고 밝힌 후 5% 하락

엔비디아는 목요일과 금요일에 2,380억 달러 이상의 시장 가치를 잃었고 주가는 월요일 7% 더 하락

닛케이는 지난 두 거래에서 18.2% 하락하며 이틀 동안 사상 최악의 하락, 도요타, 혼다, 컴퓨터 칩 제조업체인 도쿄 일렉트론을 포함한 모든 종류의 회사를 강타

도쿄의 주가는 지난 수요일 일본은행이 기준금리를 인상한 이후 하락

 

애널리스트들은 주가 하락에 기여한 요인 중 하나가 캐리 트레이드라고 말했다. 투자자들이 일본과 같이 금리가 낮고 통화가 상대적으로 약한 국가에서 돈을 빌려서 그 돈을 높은 수익을 낼 수 있는 곳에 투자하는 것입니다. 그러나 금리 인상과 일본 엔화 강세는 투자자들로 하여금 대출금을 상환하기 위해 주식을 팔도록 강요할 수 있습니다.

 

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참고한 기사입니다.

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