인덱스 펀드의 정의와 투자 방법

인덱스 펀드는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)로, 시장 또는 시장의 일부를 반영한다는 하나의 간단한 목표를 가지고 있습니다. 예를 들어, S&P 500 인덱스 펀드는 S&P 500 지수에 포함된 수백 개 기업의 종합 실적을 추적합니다. S&P 500 지수가 1년 동안 5% 상승했다면 펀드 역시 그 수준에 근접해야 합니다.

 

인덱스 펀드는 일반적으로 수동적으로 관리됩니다. 인덱스 펀드는 시장을 이기기 위해 개별 주식에 베팅하는 대신 지수와 동일한 비율로 동일한 증권을 보유하는 자동 조종 접근 방식으로 시장 자체를 따른 것을 목표로 합니다. 대부분의 액티브 펀드 매니저들은 실제로 시장을 이기지 못하고 대신 목표 지수를 하회합니다.

 

 

인기 있는 유형의 인덱스 펀드

미국 주가지수

S&P 500 지수는 미국 대기업에 초점을 맞춘 주식에 가장 많이 사용되는 벤치마크 중 하나입니다. S&P 지수에 속한 기업들이 미국 주식시장 전체 가치의 약 80%를 차지하는 반면, 일부 투자자들은 나머지 20%를 추종하는 데 도움이 되는 확장 시장 인덱스 펀드를 선택합니다. 러셀 1000 지수는 미국 1,000대 주식을 추종하며, FT 윌셔 5000 지수는 사실상 미국에서 상장되는 모든 주식을 대표합니다.

나스닥 100은 애플과 아마존과 같은 주요 기술 기업을 포함하고 있으며 수년 동안 높은 수익을 제공했기 때문에 또 다른 인기 지수입니다.

 

국제 주가 지수

투자자들은 전 세계 선진국 및 신흥 시장의 주식을 추적하는 수많은 인덱스 펀드를 통해 전 세계의 성장 기회를 활용할 수 있습니다. 또한 미국 이외의 모든 것을 포괄하는 전체 국제 인덱스 펀드가 있습니다.

 

채권 지수

광범위한 주식 인덱스 펀드에 투자하는 것 외에도 가까운 장래에 만기가 도래하는 단기 채권, 만기가 10년 이상인 장기 채권, 신흥 시장 국채 등 다양한 채권 인덱스 펀드 중에서 선택할 수 있습니다.

 

배당지수

일부 펀드 매니저는 배당주 지수를 포함한 자체 독점 지수를 만들고 추적합니다. 배당 지수는 배당금을 지급하는 주식만 포함하며, ETF는 투자자들이 배당금을 지급하는 기업의 다양한 포트폴리오에 접근할 수 있는 인기 있는 방법입니다.

 

인덱스 펀드에 투자하는 방법: 두 가지 핵심 요소

인덱스 펀드는 돈을 투자하려는 모든 사람이 사용할 수 있습니다. ETF는 일반적으로 최소 1주를 매수해야 하지만 소수 주식을 제공하는 중개인이 이를 우회하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 인덱스 뮤추얼 펀드는 $1,000 이상의 초기 예치금을 요구할 수 있습니다. 이러한 인덱스 펀드 중 다수는 동일한 지수를 추적하므로 비교할 때 두 가지 핵심 요소에 주의를 기울이는 것이 중요합니다.

• 비용 비율: 인덱스 펀드는 액티브 매니저가 관여하지 않기 때문에 비용이 가장 낮은 경향이 있습니다. 비용 비율을 비교하여 투자금의 얼마가 펀드의 관리 및 운영 비용으로 사용되는지 이해하십시오.
• 추적 오류 : 펀드의 과거 실적도 살펴봐야 합니다. 지수와 얼마나 잘 일치했습니까? 추적 오차가 높다면(지수를 반영하는 것에서 얼마나 멀리 떨어졌는지를 나타내는 지표) 역사적으로 지수와 더 나은 페이스를 유지해 온 다른 펀드를 찾고 싶을 것입니다.

인덱스 펀드의 장단점

어디에 돈을 투자하든 잠재적인 장점과 단점에 대해 생각해야 합니다. 인덱스 펀드에 대해 생각할 때 이러한 핵심 요소를 고려하십시오.

 

장점

저렴한 비용: 인덱스 펀드는 훌륭하고 저렴한 투자 방법입니다. 2022년 주가지수 뮤추얼 펀드의 자산 가중 평균 비용 비율은 0.05%에 불과했는데, 이는 이기기 힘든 저렴한 가격입니다. 한편 지수 ETF는 자산가중기준 0.16%를 기록했다.

• 즉각적인 다각화: 개별 주식이나 채권을 고르는 대신 인덱스 펀드는 다양한 투자 기회에 베팅을 분산할 수 있는 기회를 제공합니다. 뱅가드(Vanguard)의 설립자인 잭 보글(Jack Bogle)의 말에 따르면, 인덱스 펀드 투자는 건초 더미에서 바늘을 찾는 것이 아니라 건초 더미 전체를 사는 것을 의미합니다.
• 세금 효율성 향상: 인덱스 펀드는 액티브 운용 펀드의 일반적인 루틴인 증권을 지속적으로 사고 파는 것이 아니기 때문에 갑작스러운 과세 대상 자본 이득 분배를 생성하지 않습니다.
• 더 나은 정보: 지수를 구성하는 증권은 대부분 대중에게 잘 알려져 있습니다. 예를 들어, 새로운 회사가 S&P 500에 편입되면 알 수 있습니다. 이는 펀드 매니저가 입증되지 않은 실적을 가진 회사에 베팅할 수 있는 액티브 운용 펀드와의 주요 차이점입니다.

단점

• 시가총액 가중치는 펀드에 부담을 줄 수 있습니다. 인덱스 펀드는 비중이 높은 주식으로 부풀어 오를 수 있으며, 이는 예상만큼 다각화되어 있지 않다는 것을 의미합니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 생각해보면, S&P 500 지수의 보유 지분 중 30% 이상이 10대 기업에 투자되어 있습니다. 따라서 이러한 펀드의 운은 주요 시장 참여자에게 크게 기울어져 있습니다.
• 판매 불가: 이것은 엄밀히 말하면 단점은 아니지만 인덱스 펀드 투자의 중요한 교훈입니다. 이들은 빈번한 거래를 위해 설계되지 않았습니다. 일부 뮤추얼 펀드 회사는 특정 기간(예: 구매 후 90일) 내에 판매된 인덱스 펀드 주식에 대해 수수료를 부과할 수 있습니다. 그렇다고 해서 겁을 먹은 것은 아닙니다: 그들은 펀드의 모든 투자자의 비용을 낮추기 위해 거래 및 관리 비용을 최소화하기 위해 이렇게 합니다. 시간이 지남에 따라 기복을 견디는 것이 장기 투자 성공의 핵심 요소라는 것을 기억하십시오.

 

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참고한 기사입니다.

Index funds: What they are and how to invest in them