개별 채권 vs. 채권 ETF

개별 채권과 채권 ETF 사이에서 고민하는 것이 부담스럽게 느껴질 수 있습니다. 둘 다 고유한 강점과 약점이 있으므로 결정을 내리기 전에 어느 것이 재정적 목표와 위험 허용 범위에 맞는지 확인하는 것이 중요합니다.

 

개별 채권을 선택하는 적극적인 접근 방식에 끌리십니까, 아니면 채권 ETF와 관련된 보다 수동적인 접근 방식을 선호하십니까? 다음은 투자자가 가장 적합한 투자를 선택할 때 고려해야 할 옵션과 요소입니다.

 

채권과 채권 ETF의 가장 큰 차이점은 구조와 거래 방식에 있다고 말했습니다.

주요 개인 채권은 정부나 기업과 같은 기관이 자본을 조달하기 위해 발행하는 채무 증권입니다. 채권을 매입하는 것은 본질적으로 정기적인 이자 지급과 만기 시 채권의 액면가 반환을 대가로 발행자에게 돈을 빌려주는 것입니다.

 

반면 채권 ETF는 다양한 채권 포트폴리오에 투자하는 상장지수펀드(ETF)입니다.

이 ETF는 증권 거래소에서 거래되므로 투자자는 시장 가격으로 거래일 내내 주식을 사고 팔 수 있습니다. 채권 ETF는 단일 펀드 내에서 여러 채권을 보유하기 때문에 유동성과 분산을 제공하여 개별 채권 보유와 관련된 위험을 줄입니다.

 

투자자는 개별 채권과 채권 ETF 중에서 결정할 때 다음과 같은 핵심 요소를 고려해야 합니다.

유동성

채권 ETF는 개별 채권에 비해 더 많은 유동성을 제공합니다. ETF는 증권 거래소에서 거래되기 때문에 거래일 내내 시장 가격으로 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 이는 자금에 빠르게 접근해야 할 수 있는 투자자에게 특히 유리합니다.

반대로 개별 채권은 유동성이 낮을 수 있으며 만기 전에 매도하는 것은 더 어려울 수 있으며 예상보다 낮은 수익률을 초래할 수 있습니다.

 

다양화

채권 ETF는 단일 펀드 내에 다양한 채권을 보유함으로써 즉각적인 분산을 제공합니다. 이를 통해  단일 발행자의 잠재적 채무 불이행과 관련된 위험을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 회사채에 대한 노출을 원하는 투자자는 여러 기업의 채권을 포함하는 회사채 ETF를 매수하여 위험을 분산시킬 수 있습니다. 반면, 개별 채권을 매입하는 경우 비슷한 수준의 다각화를 달성하기 위해 상당한 자본 지출이 필요합니다.

 

거래 비용

개별 채권에 투자할 때 중개 수수료와 매수-매도 호가 스프레드와 같은 거래 비용이 특히 개인 투자자에게 더 높을 수 있습니다.

채권 ETF는 일반적으로 거래 비용이 낮습니다. 투자자가 최소한의 중개 수수료로 주식을 사고 팔 수 있습니다. 또한 채권 ETF의 비용 비율은 일반적으로 개별 채권 포트폴리오 관리와 관련된 비용보다 낮습니다.

 

투자전략

개별 채권과 채권 ETF 중에서 선택하기 전에 투자 전략과 목표에 대해 생각하는 것도 중요합니다.

투자자가 적극적인 접근 방식을 선호하고 개별 채권을 선택하고 관리할 수 있는 전문 지식이 있다면 직접 채권 투자를 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 예측 가능한 소득을 추구하는 은퇴자는 비과세 이자를 제공하는 고품질 지방 채권을 선택할 수 있습니다.

반면, 보다 수동적인 접근 방식과 광범위한 시장 노출을 원하는 투자자는 전문적인 관리와 리밸런싱을 제공하는 채권 ETF를 선호할 수 있습니다."

 

 

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원문 기사입니다.

Individual Bonds vs. Bond ETFs: How To Choose the Best Investment for You