제롬 파월 의장의 연설과 시장 반등

주요 내용

제롬 파월의 연설: 다가오는 금리 인하에 대한 파월의 발표는 주식 시장의 큰 반등으로 이어졌습니다.
주식시장 반응: S&P 500, 나스닥, 다우존스 등 주요 지수는 1.1% 이상 상승했으며 러셀 2000 등 다른 부문 지수는 더 큰 상승폭을 보였습니다.
금리: 국채 10년물 수익률이 하락했고, 주택담보대출 금리도 하락할 것으로 예상돼 부동산 시장을 잠재적으로 끌어올릴 것으로 보입니다.
부문 실적: 부동산, 항공사, 주택 및 크루즈 라인은 금리 인하가 예상됨에 따라 주가 상승이 두드러졌습니다.

 

금리 인하와 주택 시장, 크루즈 회사

 

본문 내용

제롬 파월 연준 의장은 와이오밍주 잭슨홀에서 행해진 금요일 연설에서 다가올 금리 인하에 대해서 이야기했습니다.  월스트리트는 연방준비제도이사회 의장의 발언에 환호했으며 주식 시장 랠리를 가져왔습니다. 

 

S&P500 지수, 나스닥종합지수, 다우존스산업지수는 각각 1.1% 이상 올랐다. 다우지수와 S&P지수는 7월 중순 기록한 종가 바로 아래에서 장을 마쳤습니다.

 

그러나 실제 상황은 더 컸습니다.

• 러셀 2000 지수는 올해 내내 조롱받았던 3.2% 상승했습니다.
• 유가 변동에 시달리고 적대적인 경제 바람에 자주 흔들리는 뉴욕증권거래소(NYSE) 아르카 항공사 지수는 3.74% 급등했습니다.
• 필라델피아 주택섹터 지수는 3.73% 뛰었습니다.
• S&P500 지수 내 11개 업종이 모두 상승세로 장을 마쳤고, 이날 2% 상승한 부동산이 주도했습니다.
• 채권 가격이 랠리를 펼치면서 금리가 하락했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 3.80%로 하락해 8월 5일 52주 최저치인 3.67%보다 약간 높았지만, 10월의 5%에 육박했던 것에 비해서는 하락했습니다.
• Barchart.com 데이터에 따르면 금요일에 335개 종목이 52주 최고가를 기록한 반면, 52주 최저가를 기록한 종목은 53개에 불과했습니다.

제롬 파월(Jerome Powell)이 중앙은행 총재들이 모인 자리에서 전국 TV 시청자들에게 "정책을 조정해야 할 때가 왔다. 가야 할 방향은 분명하다"라고 말했다.

 

금리 인하는 9월 17-18일 연준위 회의에서 공식적으로 승인될 가능성이 높습니다. 첫 번째 인하는 아마도 1/4 퍼센트 포인트가 될 것입니다.

연준의 기준금리인 5.25%-5.5%는 5%-5.25%로 낮아질 것입니다. 다만 파월 의장은 추가 금리 인하가 있을 것임을 강력히 시사했다. 파월 의장은 연준이 "노동시장 상황의 추가 냉각을 추구하거나 환영하지 않는다"라고 말했습니다.

 

파월 의장의 연설은 많은 투자에 투자할 수 있는 기회를 만들어냈습니다.

이자율이 낮다는 것은 사업을 시작하거나, 새로운 공장을 짓거나, 집을 사는 데 드는 자본 비용이 줄어들 것임을 의미합니다. 30년 만기 모기지 금리는 금요일에 6.5%를 밑돌았다.

 

그러나 금리는 더 낮아질 수 있으며, 이로 인해 더 많은 매수와 매도가 발생할 수 있습니다. 핵심은 30년 만기 모기지 금리가 6% 이하로 떨어지는 것이라고 부동산 전문가들은 금요일 말했다. 이는 더 많은 주택 소유자들이 자신의 부동산을 시장에 내놓게 될 것이라고 그들은 믿습니다.

 

부동산 관련주와 상장지수펀드(ETF)가 상승했다. 온라인 부동산 중개업체 레드핀 (RDFN)은 18.9% 상승한 11.08달러를 기록했다. 경쟁사인 질로우 그룹 (Zillow Group)은 5.2% 상승한 56.35달러를 기록했다.

판매량이 늘어나면 두 회사 모두 수혜를 입겠지만 Zillow가 조만간 사상 최고치인 $199.90까지 회복할 것으로 기대하지는 않습니다. 그 정점은 코로나19 팬데믹 기간 동안 밈 주식이 주식 시장을 장악했을 때 도달했습니다.

 

홈디포 (HD), 로우스컴퍼니 (LOW), 존슨콘트롤즈 (JCI) 등 주택건설업체와 건축자재 공급업체에 주로 투자하는 SPDR S&P 주택건설업체 ETF (XHB)는 금요일 4.3% 상승했다. 이 ETF는 올해 들어 24.6% 상승했다.

이는 다우지수(9.3% 상승), S&P500(18.1% 상승), 나스닥(19.1% 상승) 보다 나은 수준이다. 금리 하락은 ETF의 35개 구성 종목 모두의 수익에 도움이 될 것입니다.

 

투자자들은 노르웨이안 크루즈 라인 홀딩스(NCLH)와 카니발 크루즈 라인 (CCL)이라는 두 개의 대형 크루즈 선사의 주식을 매수했습니다. 노르웨이안은 7.76% 오른 17.50달러를 기록했다. 카니발은 7.5% 상승한 16.61달러를 기록했다.

그 이유는 낮은 이자율로 선박을 구입하고 다른 활동에 자금을 조달하기 위해 대출에 지불하는 이자 비용을 줄일 수 있기 때문입니다.

카니발은  2023 회계연도에 이자로 20억 7천만 십억 달러를 지불했다고 말했다. 이 회사는 2024년에서 2031년 사이에 만기가 도래하는 십억 313억 4천만 달러의 부채를 안고 있었습니다.

따라서 이자 비용 감소는 수익으로 이어지고 주당 순이익과 주가를 끌어올립니다.

 

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원문 기사입니다.

Jerome Powell's speech showers love on stocks