미국 주식 매도세 3개월 만에 최고치 기록

미국 주식의 대대적인 매도세로 인해 월스트리트가 가장 주목하는 시장 변동성 지표인 옵션이 수요일 3개월 만에 최고치로 치솟았고, 전략가들은 패닉의 징후를 거의 못했지만 옵션 거래량도 증가했습니다.

S&P 500 지수는 테슬라와 알파벳이 실적 부진을 보고하자 투자자들이 빅테크와 인공지능이 주도하는 2024년 랠리가 지속 가능한지 의문을 제기하면서 2022년 말 이후 최악의 일일 하락세를 보이며 2.3% 하락했습니다.

 

주가가 폭락하자 주가 변동에 대한 보호 수요를 측정하기 때문에 월가의 공포 지수로 알려진 CBOE 변동성 지수는 4월 말 이후 최고치인 18.46까지 치솟았습니다. VIX 옵션은 화요일에 평소보다 거의 두 배 빠른 속도의 변동이 있었다고 Trade Alert 데이터가 밝혔습니다.

 

이번 매도세는 빅테크 종목의 약세에 대한 시장 전반의 취약성을 부각했으며, 이는 밸류에이션 확대에 대한 우려를 불러일으키고 20여 년 전 닷컴 붐을 떠올리게 했음에도 불구하고 지수를 끌어올렸습니다.

그럼에도 불구하고 지금까지의 하락은 패배라기보다는 질서 있는 후퇴에 가깝다고 옵션 시장 참가자들은 말했다.

캔터 피츠제럴드의 주식 파생상품 거래 책임자인 매튜 팀은 "우리는 시장에서 많은 두려움을 보지 못하고 있습니다.  이는 사람들이 밖으로 나가 공격적으로 방어구를 사려고 하지 않는다는 것을 의미한다"라고 말했습니다. "매우 질서 정연하고 수동적인 느낌이 드는데, 제가 보기에는 아직 아무도 나쁜 상황에 처해 있지 않다는 것을 알 수 있습니다."

 

팀은 최근의 흔들림에도 불구하고 수개월 동안의 강력한 주식 시장 수익률로 인해 투자자들은 완만한 변동성 상승을 견뎌낼 수 있는 강력한 위치에 놓이게 되었을 가능성이 높다고 말했습니다. 수요일 3.5% 하락한 기술주 중심의 나스닥 100은 전년 대비 13% 상승한 반면 S&P 500은  14% 상승했습니다. 지수는 사상 최고치에서 각각 4%, 8% 하락했습니다.

 

폭발적인 랠리가 광범위한 시장 상승의 큰 부분을 부채질한 엔비디아는 수요일 6% 하락했지만 올해 들어 여전히 약 130% 상승했습니다. 18세인 VIX 지수는 최근 약세 시장 에피소드에서 언급된 최고치보다 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 10월 지수는 급격한 매도 기간 동안 23까지 상승했습니다.

투자자들이 생각하는 것은 빅테크 수익뿐만이 아닙니다. 정치적 불확실성, 연방준비제도 정책의 변화가 예상되는 점, 그리고 9월과 10월에 주식에 대한 계절적 약세가 일부 투자자들에게 포트폴리오 보호에 대한 관심을 높여주었습니다.

 

그러나 다른 사람들은 시장의 변동성이 크다는 점을 이용하여 곧 평온이 돌아올 것이라고 베팅했습니다. 투자 리서치 회사인 피놈 그룹(Finom Group)의 세스 골든(Seth Golden) 사장은 "군중들이 헤징을 하고 헤지로 진입 및 유출 타이밍을 맞추기를 희망하고 있지만, 나는 UVXY/VXX가 상승함에 따라 완전히 숏 포지션을 취하고 있으며 변동성의 불가피한 급락을 기다릴 것"이라고 말했다. 그는 변동성이 높을 때 가치가 상승하는 ETF인 ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF와 Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN을 언급했습니다. 수요일 UVXY는 20% 상승했고 VXX는 14% 상승했습니다.

 

주식 시장에 대한 더 많은 업데이트를 위해 구독하시고 행복한 투자를 하세요!

 

참고한 기사입니다.

'Fear gauge' hits three-month high as US stocks sell off