AI로 인해 디스인플레이션 붐?

요즘 모두가 인플레이션 붕괴를 걱정하는 것 같습니다. 일부 전문가들은 향후 몇 달 동안 인플레이션이 다시 가열되어 이미 취약한 미국 경제를 침체로 몰아넣을 것으로 예상합니다.

하지만 다른 전문가들은 그 반대의 일이 일어날 것이라고 예상합니다. 즉, 여름 내내 주식이 급등하는 디스인플레이션 붐이 일어날 것으로 예상하고 있습니다. (디스인플레이션(disinflation)은 물가는 상승하지만 그 상승률이 지속적으로 낮아지는 현상을 나타내는 말입니다.)

 

일부 전문가들처럼 시장에 회의적일 수 있습니다. 어떤 측면에서 적절한 예상이라고 생각할 수 있습니다.

하지만, 현재 산업 전반을 살펴보면 모두가 AI 칩을 대량으로 구매하고 있습니다. 엔비디아(NVDA)의 최근 분기 실적 발표를 통해 많은 것을 알 수 있습니다. 이 회사는 지난 분기에 226억 달러의 데이터센터 매출을 기록했는데, 이는 기본적으로 AI 칩 사업이다. 1년 전 같은 분기에 엔비디아는 데이터센터 매출이 43억 달러에 불과했다.

즉, Nvidia는 기본적으로 1년 전보다 현재 5배 많은 AI 칩을 판매하고 있습니다. 

그리고 그 숫자는 계속 증가할 것입니다. 엔비디아의 데이터센터 매출은 이번 분기 245억 달러, 다음 분기 270억 달러, 이후 분기 300억 달러, 이후 320억 달러 등으로 성장해 2025년 말까지 분기 매출이 400억 달러에 육박할 것으로 예상된다.

엔비디아 데이터 센터 매출 예상 (https://investorplace.com/hypergrowthinvesting/2024/07/invest-in-promising-ai-stocks-before-the-disinflation-boom/)

 

세계 최대 기업들은 현재 AI 칩 구매 열풍을 일으키고 있으며 조만간 둔화될 것으로 예상되지 않습니다.

 

그렇다면 그 회사들은 그 모든 칩으로 무엇을 할까요?

 

마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 애플(AAPL), 메타(META), 알파벳(GOOGL). 그들은 모두 현재 Nvidia의 AI 칩의 주요 구매자입니다. 그리고 그들은 앞으로 몇 년 안에 그 모든 칩으로 무엇을 할까요?

그들은 그 위에 AI 애플리케이션, 제품 및 서비스를 구축할 것입니다. 다시 말해, 오늘날의 AI 칩 구매 열풍은 향후 몇 년 동안 AI 애플리케이션 붐의 발판을 마련합니다.

 

인공 지능은 무엇을 잘 할까요? 모든 회사가 이 기술에 투자하려는 이유는 무엇일까요?

그 답은 바로 생산성 향상입니다.

 

AI 애플리케이션은 기업의 생산성과 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이 기술을 통해 기업은 훨씬 적은 투입으로 훨씬 더 많은 결과를 얻을 수 있습니다(차세대 AI가 모든 어려운 작업을 수행할 것이기 때문입니다).

이를 위해 다가오는 AI 애플리케이션 개발 열풍은 고품질 AI 제품 및 서비스의 광범위한 채택으로 이어져야 합니다. 그리고 총체적으로 경제적 생산성을 크게 향상시킬 수 있습니다.

 

즉, 현재 우리는 생산성 붐의 정점에 서 있습니다. 이것은 디스인플레이션 붐의 정점에 서 있다는 것을 의미합니다.

 

생산성이 올라가면 인플레이션은 내려갑니다. 기업이 더 적은 투입으로 더 많은 산출물을 얻을 수 있을 때 해당 재화와 서비스의 공급이 크게 증가하기 때문입니다. 그리고 공급이 크게 증가하고 해당 상품과 서비스에 대한 수요가 비교적 일정하게 유지되면 가격이 하락합니다.

 

 

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참고한 기사입니다.

Buy the Top AI Stocks Before the Disinflation Boom