강세장을 판단하는 신호와 경제지표

 

모든 투자자는 "다음 강세장은 언제일까요?"라고 묻습니다. 경제 변동은 어지러울 수 있지만 강세장의 과학을 이해하면 변동을 이해하고 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

 

다음은 전문가들이 다음 강세장이 언제 일어날지 평가하는 데 사용하는 주요 경제 지표와 글로벌 이벤트입니다.

 

강세장 이해

강세장은 금융 부문에서 물가가 오르거나 오를 것으로 예상되고 투자자의 신뢰가 강하며 경제적 낙관론이 우세한 기간입니다.

이는 일반적으로 특정 부문이나 전체 경제가 급속한 성장이나 회복을 경험할 때 발생합니다.

강세장은 자산 가격이 지속적으로 하락하고 비관론이 만연하며 투자 심리가 부정적인 약세장의 반대입니다.

강세장의 기간과 강도는 다양할 수 있습니다. 90년대 후반 기술 중심의 강세장부터 대불황 이후 회복까지, 각각의 시장은 상승과 하락을 정의하는 고유한 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로 강세장은 투자자 신뢰도 향상, 실업률 감소, 꾸준한 GDP 성장으로 특징지어지는 경우가 많습니다. 이러한 기간에는 일반적으로 주식, 통화, 부동산, 원자재 등 다양한 자산 클래스가 증가합니다. 역사적으로 강세장은 몇 달에서 몇 년까지 지속되었으며, 가장 긴 강세장은 10년 이상 지속되었습니다.

 

강세장이 다가오고 있다는 신호

상승장은 예측하기 어려울 수 있지만 다음 데이터를 모니터링하면 경제의 전반적인 상태에 대한 통찰력을 얻을 수 있으며 시장 움직임에 영향을 미치는 기본 추세를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 주식 시장 동향: 주가 지수의 지속적인 상승 움직임은 강세장이 임박했음을 시사할 수 있습니다. 강세장은 일반적으로 최근 저점 대비 20% 이상 상승하는 것이 특징입니다.
• 강력한 산업 생산: 산업 생산의 증가는 일반적으로 수요가 높고 기업이 더 많이 생산하며 경제가 번성하고 있음을 의미합니다. 이는 종종 주가 상승 및 강세장의 시작과 관련이 있습니다.
• 무역수지: 수출이 수입을 초과하는 무역수지는 국내 제품에 대한 수요가 전 세계적으로 풍부하고 경제가 튼튼하다는 것을 의미하므로 시장의 급등을 촉발할 수도 있습니다.
• 소매 판매: 소매 판매의 급증은 소비자가 자신의 소득에 대해 자신감을 갖고 있고 지출할 의향이 있음을 시사하는 경우가 많습니다. 높은 소비자 지출은 경제 성장을 촉진하고 이는 강세장으로 이어질 수 있습니다.
• 주택 시장: 주택 가격 상승과 주택 판매 증가는 사람들이 경제에 자신감을 갖고 대규모 구매를 의향이 있음을 나타낼 수 있습니다.
• 중앙은행 정책: 연준이 금리를 낮추 거나 시장에 유동성을 주입할 때마다 투자와 지출을 늘려 강세장의 발판을 마련할 수 있습니다.
• 정치적 안정성: 안정적인 정치적 환경은 일반적으로 투자자의 신뢰를 향상시키고 비즈니스 성장에 도움이 되는 일관된 경제 정책을 제안하며, 두 가지 모두 강세장의 시작을 암시할 수 있습니다.

주목해야 할 경제 지표

• 인플레이션율: 낮은 인플레이션율은 종종 다가오는 강세장을 암시할 수 있습니다. 이는 소비자의 구매력이 약화되지 않고 기업이 비용과 수익을 더욱 정확하게 예측할 수 있는 건강한 경제를 나타냅니다.
• 이자율: 낮은 차입 비용이나 이자율 감소는 일반적으로 기업이 확장을 위해 차입하거나 소비자가 신용에 지출하는 데 더 저렴해지기 때문에 투자에 좋습니다. 이러한 증가된 지출과 투자는 종종 경제 성장을 촉진하여 강세장으로 이어집니다.
• GDP 성장: 국내총생산(GDP) 이 지속적으로 증가한다는 것은 경제가 성장하고 있음을 의미하며 이는 강세장을 유발할 수 있습니다. 경제학자들은 GDP 성장이 시장 동향을 확인한 후 이를 확인하지만 여전히 경제 건전성에 대한 통찰력을 제공할 수 있기 때문에 후행 지표로 간주합니다.
• 실업률: 실업률이 감소한다는 것은 더 많은 사람들이 일자리를 얻고 더 많은 가처분 소득을 갖게 된다는 것을 의미합니다. 이러한 지출 증가는 경제 성장을 촉진하고 강세장을 촉발할 수 있습니다.
• 소비자 심리: 소비자가 경제에 대해 얼마나 낙관적인지 측정합니다. 긍정적인 소비자 정서는 강세장의 시작을 의미할 수 있습니다. 소비자가 자신의 재정적 미래에 대해 확신을 가질 때 지출하고 투자할 가능성이 더 높기 때문입니다.
• 수익 보고서: 건강한 기업 수익 보고서는 강세장의 시작을 알릴 수 있습니다. 기업이 이익 증가를 보고한다는 것은 기업이 번창하고 있다는 것을 의미하며, 이는 일자리 창출, 소비자 지출 증가 및 전반적인 경제 성장으로 이어질 수 있습니다.
• 통화 강도: 국내 통화가 강하다는 것은 경제가 튼튼하다는 것을 의미합니다.

분석가 예측 및 시장 분위기

시장 심리는 금융 시장에서 중추적인 역할을 하며 강세장의 시기와 강도에 큰 영향을 미칩니다. 투자자의 낙관주의는 시장 상승을 촉진할 수 있는 반면, 비관주의는 매도세로 이어질 수 있습니다. 분석가들은 강세 대 약세 정서 비율을 측정하는 강세/하락 비율과 같은 다양한 정서 지표를 통해 시장 분위기를 평가합니다. 행동재무학에서는 감정과 심리가 투자자의 결정, 시장 움직임에 어떻게 영향을 미치는지 연구합니다.

이러한 방법은 귀중한 통찰력을 제공하지만 오류가 없는 것은 아닙니다. 예측의 신뢰성은 글로벌 이벤트, 경제 변화 및 시장에 영향을 미치는 예상치 못한 요인의 복잡한 상호 작용으로 인해 달라질 수 있습니다. 따라서 전문가의 분석은 투자자에게 지침이 될 수 있지만 항상 시장 위험과 개인의 투자 목표에 대한 포괄적인 이해로 보완되어야 합니다.

강세장은 다양한 요인의 영향을 받기 때문에 강세장의 강도와 시기는 엄격한 규칙에 의해 좌우되지 않습니다. 강세장에 대한 예측은 정량적 모델과 정성적 평가의 조합을 통해 형성됩니다. 분석가는 계량경제학 모델을 사용하여 현재 경제 데이터를 기반으로 미래 시장 상황을 예측하거나 기술 분석을 사용하여 시장 신호 및 추세를 해석할 수 있습니다.

 

투자자의 낙관주의와 시장 움직임 이면의 폭넓은 심리학을 이해하는 것도 시장 동향에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 중요합니다. 뉴스 흐름, 소셜 미디어 동향, 투자 패턴을 기반으로 시장 분위기를 측정하는 감정 분석은 분석가가 사용하는 중요한 도구입니다. 긍정적인 감정은 매수 활동 증가와 가격 상승으로 이어지기 때문에 강세장보다 앞서는 경우가 많습니다.

 

글로벌 이벤트 및 시장 형성

글로벌 이벤트의 역학도 시장 형성에 중요한 역할을 합니다. 지정학적 긴장, 무역 협정, 전염병은 시장을 크게 움직이고 때로는 강세장을 가속화할 수 있는 촉매제의 대표적인 예입니다.

지정학적 긴장의 영향을 고려하십시오. 글로벌 전쟁이나 정치적 불안은 초기에 시장 변동성과 하락을 초래할 수 있습니다. 그러나 상승장으로 이어질 수도 있습니다. 예를 들어, 제2차 세계대전 이후 미국 주식시장은 경제 확장과 산업 성장에 힘입어 장기 강세장에 진입했고, 냉전 시대에는 국가들이 우주 경쟁에 뛰어들면서 기술주가 급등했습니다. 

또 다른 예는 미국과 중국 간의 무역 전쟁이 처음에는 격동을 일으켰으나 기업이 적응하고 투자자가 공급망 이동으로 창출된 기회를 포착하면서 결국 특정 부문에서 호황을 가져오는 방식입니다. 2020년 1단계 무역 협정이 체결되었을 때 이는 양국 간의 상당한 긴장 완화를 의미했으며 무역 긴장 완화와 더 나은 경제 전망에 대한 낙관론을 반영하여 상당한 시장 상승을 가져왔습니다. 

2020년 초, 시장은 코로나19 팬데믹으로 인해 급격한 붕괴를 겪었고, 이로 인해 광범위한 불확실성과 경제 폐쇄가 발생했습니다. 그러나 백신 출시와 신속한 통화 정책 대응은 놀랍도록 빠른 회복과 기술주 및 새로운 투자자 신뢰에 힘입어 새로운 강세장을 조성하는 데 기여했습니다.

 

다음 강세장이 언제인지 결정하기

강세장의 시작은 지출 및 소비자 행동, 정치적 안정성 및 친기업 정책, 통화 강세 및 전반적인 시장 정서 등 다양한 요인의 영향을 받습니다. 지정학적 긴장, 무역 협정, 전염병과 같은 글로벌 이벤트는 역사적으로 급격한 변화를 촉발하고 강세장의 시작을 촉발했습니다. 그리고 강세장의 시작을 예측하는 데 기술이 수행하는 중요한 역할을 고려할 때 우리는 그 효과가 여전히 인간적 요소에 달려 있다는 점을 기억할 필요가 있습니다.

강세장을 예측하려면 엄격한 분석과 경험에 근거한 추측이 모두 필요합니다. 중요한 것은 정보를 지속적으로 얻고, 영향을 미치는 요인을 이해하고, 신뢰할 수 있는 전문가의 도움을 받아 올바른 결정을 내리는 것입니다.

 

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