시장이 조정에 대해 걱정하는 이유와 방어 전략

주식 시장은 변동성이 크며, 사상 최고치와 예기치 못한 하락 후에는 시장 조정에 대한 두려움이 커집니다. 일주일 전만 해도 S&P 500 지수는 사상 최고치를 기록했지만, 이후로 연속적인 하락을 겪고 있습니다. 월스트리트의 불안감을 자극하는 여러 요인이 있으며, 여기에는 정치적 변화, 경제적 불확실성, 그리고 시장 조정의 증가하는 위험이 포함됩니다. 이 블로그 포스트에서는 이러한 걱정의 이유를 탐구하고 투자자들이 방어 전략을 통해 포트폴리오를 보호할 수 있는 방법을 살펴보겠습니다.

현재 시장 상황 이해하기

정치적 변화와 경제적 불확실성

시장 변동성을 초래하는 주요 요인 중 하나는 도널드 트럼프 대통령 하에서의 연방 정부 개편입니다. 이러한 큰 변화는 투자자들 사이에서 혼란과 불확실성을 초래했습니다. 또한 경제 상황도 이전보다 불안정해 보입니다. 2월 소비자 신뢰 지수가 2021년 8월 이후 최대 월간 하락을 기록하여 소비자들의 낙관론이 감소하고 있음을 나타냈습니다.

시장 조정의 증가하는 위험

투자자들에게 진정한 두려움은 시장 조정의 증가하는 위험입니다. DataTrek Research의 공동 창립자인 니콜라스 콜라스는 최근 보고서에서 "미국 주식 시장 조정에 대한 소문이 매우 커지고 있다"라고 지적했습니다. 시장 변동성이 증가함에 따라, 투자자들이 자신의 투자를 보호하기 위해 적극적인 조치를 취하는 것이 중요합니다.

방어 전략: 투자자들을 위한 전략

당황하지 마세요

시장 변동성을 극복하는 첫 번째 규칙은 침착하게 유지하고 당황하지 않는 것입니다. 미국 주식에 대해 여전히 낙관적인 콜라스는 관망하는 접근 방식을 권장합니다. 과거 몇 년 동안 시장은 여러 차례 불안정해 보였지만 결국 더 큰 상승을 기록했습니다. 차분한 태도를 유지하고 장기적인 관점을 유지하는 것이 중요합니다.

Cboe 변동성 지수(VIX) 모니터링하기

Cboe 변동성 지수, 일명 주식 시장의 "공포 지수"는 시장 심리를 평가하는 데 유용한 도구입니다. 현재 VIX는 약 19.7로, 장기 평균인 약 18보다 약간 높습니다. 콜라스는 27.3을 주시해야 할 중요한 수준으로 언급했습니다. VIX가 이 수준에 도달하면 단기 매수 기회를 제공할 수 있지만, 시장이 빠르게 안정되지 않으면 더 큰 문제가 발생할 수 있습니다.

포트폴리오 다양화

다양화는 위험을 관리하는 데 있어 검증된 전략입니다. 다양한 자산 클래스, 부문 및 지리적 지역에 투자를 분산함으로써 투자자들은 시장 변동성이 포트폴리오에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 소비재는 시장 불확실성 기간 동안 투자하기에 더 안전한 부문으로 여겨집니다. 이러한 기업들은 경제 침체기에도 안정적인 수요를 유지하는 경향이 있습니다.

품질과 방어주에 집중하기

고품질 방어주에 투자하면 시장 조정에 대한 완충 장치를 제공할 수 있습니다. 재무 상태가 튼튼하고 일관된 수익을 내며 안정적인 배당을 지급하는 기업들은 경제적 어려움에 더 잘 버틸 수 있습니다. 유틸리티, 헬스케어, 소비재와 같은 부문은 필수적인 상품 및 서비스를 제공하여 경제 상황에 상관없이 수요가 유지되는 방어적 투자로 자주 간주됩니다.

채권 및 고정 수익 투자 고려하기

채권 및 기타 고정 수익 투자는 시장 변동성 기간 동안 안정성과 수익을 제공합니다. 특히 국채는 안전 자산으로 간주됩니다. 국채는 강세장에서 주식만큼 높은 수익을 제공하지 않을 수 있지만, 자본을 보호하고 주식 시장이 불안정할 때 안정적인 수익을 제공합니다.

포트폴리오 재조정

정기적으로 포트폴리오를 재조정하면 투자 목표와 위험 감수 수준에 맞춰 자산 배분을 유지할 수 있습니다. 시장 변동성 기간 동안 일부 자산은 다른 자산보다 더 잘 수행될 수 있으므로 포트폴리오가 원래 배분에서 벗어날 수 있습니다. 재조정은 성과가 좋은 자산을 매도하고 성과가 낮은 자산을 매수하여 원하는 자산 구성을 유지하는 것을 포함합니다.

경제 지표의 역할

소비자 신뢰 지수

소비자 신뢰 지수는 경제의 현재 및 미래 상태에 대한 소비자의 감정을 반영하는 중요한 경제 지표입니다. 소비자 신뢰가 하락하면 소비 지출이 감소할 수 있으며, 이는 기업의 수익과 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 소비자 신뢰 지수의 변화를 모니터링하면 잠재적인 시장 동향에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

금리와 인플레이션

금리와 인플레이션은 시장 행동에 영향을 미치는 주요 요인입니다. 금리가 상승하면 기업과 소비자의 차입 비용이 증가하여 경제 성장이 둔화될 수 있습니다. 반대로 낮은 금리는 차입과 지출을 촉진할 수 있습니다. 통제되지 않은 인플레이션은 구매력을 약화시키고 기업의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 중앙은행 정책과 인플레이션 동향을 주시하는 것이 중요한 투자 결정을 내리는 데 필수적입니다.

장기 투자 전략

투자 유지

단기적인 시장 변동성에도 불구하고, 장기 투자 시야를 유지하는 것이 중요합니다. 역사적 데이터는 시장이 시간이 지남에 따라 회복되고 성장하는 경향이 있음을 보여줍니다. 투자를 유지함으로써 투자자들은 수익의 복리 효과를 누리고 시장 타이밍을 시도하는 함정에서 벗어날 수 있습니다.

기본에 집중

강력한 기본을 가진 기업에 투자하는 것은 안정성과 성장 잠재력을 제공합니다. 재무 상태가 튼튼하고 경쟁 우위를 가지고 있으며 강력한 경영진을 가진 기업을 찾으십시오. 이러한 기업들은 경제적 불확실성을 극복하고 주주에게 장기적인 가치를 제공할 수 있습니다.

달러 비용 평균법

달러 비용 평균법은 시장 상황에 상관없이 정기적으로 일정 금액을 투자하는 전략입니다. 이 접근 방식은 투자를 시간에 걸쳐 분산시켜 시장 변동성의 영향을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다. 꾸준히 투자함으로써 투자자들은 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 사고, 가격이 높을 때는 적은 주식을 사며 주당 평균 비용을 낮출 수 있습니다.

 

 

시장이 조정의 위험에 직면함에 따라 투자자들은 포트폴리오를 보호하기 위해 방어 전략을 채택하는 것이 중요합니다. 침착을 유지하고, 주요 지표를 모니터링하며, 투자를 다양화하고, 품질 자산에 집중함으로써 투자자들은 시장 변동성을 자신 있게 극복할 수 있습니다. 또한 장기적인 관점을 유지하고 투자를 지속함으로써 단기적인 변동성을 극복하고 재정 목표를 달성할 수 있습니다.

 

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원문 기사입니다.

The Market Is Worried About a Correction. How to Play Defense.