마이크로소프트(MSFT) 낙관적 전망
전문가들은 Microsoft Corporation(MSFT)의 미래 실적에 대해
낙관적인 전망이며
주가가 상승할 것이라는 기대감을 나타내고 있습니다.
이러한 낙관론은 투자자가 회사의 현재 및 예상 수익을 주가 대비 평가하는 데 도움이 되는
후행 주가수익비율과 선물 주가수익비율에 기반을 두고 있습니다.
수익 보고서 하이라이트
Microsoft의 최근 실적 보고서는
DeepSeek의 새로운 저가형 AI 모델과의 경쟁과 같은 외부 압력에도 불구하고
강력한 성과를 보였습니다.
주요 지표로는 매출이 전년 대비 12% 증가,
영업이익이 17% 증가, 순이익이 10% 증가하는 등의 성과가 있었습니다.
매출 증가는 회사가 더 많은 매출을 창출하고 있음을 나타내며,
이는 투자자에게 긍정적인 신호입니다.
영업이익 증가는 핵심 비즈니스 운영의 효율성과 수익성 개선을 반영합니다.
2025 회계연도 지침
Microsoft는 2025 회계연도에 대한 긍정적인 가이던스를 제시하며
매출과 영업이익의 지속적인 성장을 예상했습니다.
이 회사는 AI 인프라의 효율성 향상에 힘입어
영업 마진이 소폭 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
OpenAI와의 파트너십
Microsoft와 OpenAI의 지속적인 파트너십은
여전히 AI 전략의 중요한 요소입니다.
Azure에 대한 OpenAI의 헌신은 Microsoft의 클라우드 예약에 크게 기여했습니다.
클라우드 서비스에서 발생하는 수익으로,
AI 및 클라우드 비즈니스 성과
스타게이트와 같은 새로운 이니셔티브와의 경쟁에도 불구하고
Microsoft의 AI 및 클라우드 비즈니스는 계속해서 좋은 성과를 거두고 있으며,
Azure는 전년 대비 31%의 성장률을 기록했습니다.
그러나 이는 애널리스트들의 기대에 미치지 못해
Microsoft의 실적 발표 후 주가는 5% 하락했습니다.
다른 기술 주식과의 비교
지난 2년 동안 Microsoft의 주가는
다른 대형 기술 주식에 비해 저조한 성과를 거두었습니다.
그러나 주가는 415달러로 27.9배의 주가수익비율로
합리적인 가치를 유지하고 있으며,
이는 주식에 대한 높은 수익률과 예상 수익 성장률을 제공합니다.
수익 분석
Azure를 포함한 Microsoft의 클라우드 사업부는
매출 성장을 지속하여 255억 달러에 도달했습니다.
Microsoft 365를 포함한 생산성 및 비즈니스 프로세스 부문은
14% 성장한 반면, 개인용 컴퓨팅 부문은 4%의 소폭 성장을 기록했습니다.
AI 비즈니스 성장
Microsoft의 AI 비즈니스는
전년 대비 175% 성장하여 연간 130억 달러의 매출 달성률을 돌파했습니다.
AI 및 클라우드 인프라에 대한 상당한 투자와
OpenAI의 약속에 따른 상업용 예약이 67% 증가한 것은
Microsoft 비즈니스에 AI의 중요성을 강조합니다.
사티아 나델라 CEO 인사이트
사티아 나델라 CEO는 AI 인프라 개선으로 인한 비용 절감과
성능 향상을 강조하며 AI 투자에 대한 우려를 표명했습니다.
그는 전 세계적으로 AI 인프라를 확장함으로써
AI 교육 및 추론의 기하급수적인 개선을 강조했습니다.
딥시크의 저가형 AI 모델과 같은 도전에도 불구하고
Microsoft는 클라우드 및 AI 비즈니스 전반에서 여전히 강력한 성과를 거두고 있습니다.
인프라, AI 확장성, 전략적 파트너십에 대한 지속적인 투자는
향후 성장을 위한 유리한 위치를 차지하고 있습니다.
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원문 기사입니다.
Microsoft Corporation (MSFT): A Bull Case Theory