워런 버핏의 2-펀드 포트폴리오 투자 전략

주식아 놀자

묻지말고오 2025. 2. 9. 10:10

까다로운 투자를 워런 버핏이 단순하게 유지할 수 있도록 도와줄 수 있습니다.

다음은 그의 2개 펀드 포트폴리오 전략을 통해 얻을 수 있는 몇 가지 핵심 내용입니다.

버핏의 2-펀드 포트폴리오는 S&P 500 인덱스 펀드와 단기 미국 국채 간의 90:10 자산 배분을 지지합니다.
버핏은 버크셔 해서웨이 주주들에게 보낸 서한에서 아내의 이익을 위해 펀드를 관리하는 수탁자에게 10%는 단기 국채에, 90%는 뱅가드가 제공하는 것과 같은 저비용 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하라고 지시했다고 밝혔습니다.
일부 투자자들은 최소한의 연구와 유지 관리가 필요한 간단한 구조로 인해 이것을 게으른 포트폴리오라고 애정을 담아 부릅니다.
여전히 주식과 채권을 모두 포함하여 자산군 전반에 걸쳐 기본적인 분산을 제공합니다. 예를 들어, 2개 펀드 포트폴리오는 총 주식 시장 인덱스 펀드와 총 채권 시장 인덱스 펀드가 될 수 있으며, 일반적으로 저비용 인덱스 펀드를 포함하여 비용 비율을 최소화합니다.

2개 펀드 포트폴리오 전략은

뱅가드(Vanguard)의 창립자이자 저비용 인덱스 투자의 지지자인

존 보글(John Bogle)의 원칙에 뿌리를 두고 있습니다.

보글은 "투자는 보이는 것만큼 어렵지 않다.

성공적인 투자는 몇 가지 일을 올바르게 하고 심각한 실수를 피하는 것을 포함합니다."

버핏의 접근 방식은 단순함과 장기적인 성공을 강조하는 이 철학과 일치합니다.

다시 말하지만, 핵심 구성 요소는 다음과 같습니다.

S&P 500 인덱스 펀드: 미국 500대 상장 기업에 대한 익스포저를 제공하는 펀드로, 다양한 업종을 포괄하고 성장 잠재력을 제공합니다.
Short-Term Government Bonds: 현금 완충 역할을 하는 채권으로, 경기 침체나 시장 조정 시 안정성을 제공하고 포트폴리오 변동성을 줄여줍니다.

2개 펀드로 구성된 포트폴리오는 단순하다는 점에서 찬사를 받고 있지만,

미국 대형주에 집중되어 있고 국제 주식이나 부동산 투자 신탁(REITs)과 같은

다른 자산군에 대한 분산화가 부족하다는 비판에 직면해 있습니다.

비판론자들은 이것이 위험을 증가시키고 다각화를 감소시킬 수 있다고 주장합니다.

백테스트 연구에 따르면 2-펀드 포트폴리오는

4% 인출 규칙을 사용하여 30년 은퇴 창에서 2.3%의 낮은 실패율을 보입니다.

단기 미국 국채를 포함하면 포트폴리오 변동성이 줄어들고

타깃 데이트 펀드 등의 연평균 성장률(CAGR)에 미치는 영향은 미미합니다.

투자자는 뱅가드(Vanguard), 블랙록(BlackRock), 슈왑(Schwab), 피델리티(Fidelity)와 같은

자산 운용사에서 제공하는 옵션을 통해 이 전략을 쉽게 구현할 수 있습니다.

예를 들어, 주식 부분에는 Vanguard 500 Index Investor(VFINX)

또는 Vanguard S&P 500 ETF(VOO)를,

채권 부분에는 Vanguard Short-Term Treasury Index Fund(VSBIX)

또는 Vanguard Short-Term Treasury ETF(VGSH)를 사용할 수 있습니다.

버핏의 2개 펀드 포트폴리오 전략은

은퇴 투자에 대한 간단하고 효과적인 접근 방식을 제공합니다.

구현하기 쉽고, 비용이 저렴하며,

변동성이 약간 낮으면서 S&P 500 지수 수익률의 상당 부분을 차지합니다.

다각화가 부족할 수 있지만

간단한 투자 전략을 찾는 사람들에게는 여전히 실행 가능한 옵션입니다.

더 큰 다각화를 원하는 사람들에게는

60%의 전체 주식 시장과 40%의 총 채권 포트폴리오 믹스가

합리적인 대안이 될 수 있습니다.

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