아크 인베스트먼트의 최근 동향
5년 전만 해도 캐시 우드가 누군지 아는 투자자는 많지 않았습니다.
하지만 아크 인베스트먼트 매니지먼트의 대표가 누구인지 아는 사람은 많았습니다.
그녀의 열렬한 지지자들 사이에서 마마 캐시(Mama Cathie)로 알려진 우드는
2020년 153%라는 엄청난 수익률과 유비쿼터스 미디어 출연을 통해
자신의 투자 철학을 명확하게 제시한 덕분에 유명세를 탔습니다.
그러나 그녀의 장기 수익률은 그다지 높지 않습니다.
우드의 주력 상품인 아크 이노베이션 ETF (ARKK)는 자산 규모가 79억 달러에 달하며
지난 12개월 동안 S&P 500 지수에 필적하는 33%의 높은 수익률을 기록했습니다.
그러나 아크 이노베이션의 연간 수익률은
지난 3년간 마이너스 24%, 5년 수익률은 플러스 2%에 불과합니다.
S&P 500 지수가 3년 동안 12%, 5년 동안 15%의 플러스 수익률을 기록했기 때문에
이는 자랑할 일이 아닙니다.
우드의 목표는 5년 동안 최소 15%의 연간 수익률을 달성하는 것입니다.
캐시 우드(Cathie Wood)의 투자 철학
그녀의 투자 전략은 어렵지 않게 짐작할 수 있다.
아크의 ETF는 일반적으로 인공지능, 블록체인, DNA 염기서열 분석, 에너지 저장,
로봇 공학 등 첨단 기술 종목의 신생 중소기업 주식을 매수합니다.
그녀는 이 분야를 세계 경제의 게임 체인저로 보고 있습니다.
물론 이 주식들은 변동성이 매우 크기 때문에 아크 펀드는 롤러코스터를 탈 수 있습니다.
그리고 Wood는 인기 있는 주식을 자주 거래합니다.
투자 리서치의 거물인 모닝스타(Morningstar)는
우드의 아크 이노베이션 ETF(Wood and Ark Innovation ETF)에 대해 상당히 비판적입니다.
"아크 이노베이션은 도전적인 영역을 성공적으로 탐색할 수 있는 능력이 의심스럽다"라고
모닝스타의 애널리스트 로비 그린골드는 작년에 아크 이노베이션에 대해서 언급했습니다.
그는 위에 열거된 우드의 5가지 하이테크 플랫폼의 잠재력은 매력적이라고 언급했습니다.
하지만 그들 사이에서 승자를 찾아내고 그들의 무수한 위험을 헤쳐나가는 아크의 능력은 그리 뛰어나지 않습니다.
이 전략의 호황과 불황은 2014년 출범 이후 중간 정도의 총수익률과 극심한 변동성으로 절정에 달했습니다.
그린골드는 아크 인베스트먼트의 투자 전략이 기본적인 투자 포트폴리오가 아니라고 말합니다.
경상 이익이 미미하고, 밸류에이션이 높으며, 주가가 높은 종목에 협소하게 투자한다고 말했습니다.
그들의 극심한 변동성은 그들의 매우 불확실한 미래를 강조한다고 평가했습니다.
우드는 모닝스타의 비판으로부터 자신을 변호했습니다.
"우리가 하는 일을 이해하지 못하는 모닝스타(Morningstar)와 같은 회사들이 있다는 것을 알고 있습니다."
"우리는 그들의 스타일 틀에 맞지 않아요. 그리고 기술이 분야 간 경계를 모호하게 만들기 때문에
정형화된 것은 과거의 추세가 될 것이라고 생각합니다."
그러나 우드의 고객 중 일부는 모닝스타의 의견에 동의하는 것으로 보입니다.
아크 이노베이션은 지난 12개월 동안 랠리를 펼치는 동안 17억 달러의 순 투자 유출을 기록했습니다.
Cathie Wood 최근 매수 및 매도
금요일과 월요일에 아크 펀드는 월요일 종가 기준으로
7,830만 달러 상당의 전기차 타이탄 테슬라 (TSLA)의 주식 279,829주를 매수했습니다.
테슬라 주가는 매출 성장 둔화와 일론 머스크 최고경영자(CEO)의 변덕스러운 행태로
올해 들어 현재까지 27% 하락했습니다.
보도에 따르면 이 전기차 제조업체는 전기차 판매 성장률 둔화로
인해 최근 중국에서 생산을 축소했으며 4분기 매출은 전년 동기 대비 3% 증가한 252억 달러에 그쳤습니다.
그럼에도 불구하고 우드는 머스크와 무공해 자동차를 홍보하려는 그의 사명에 대해 정기적으로 존경을 표해왔습니다.
Tesla는 Ark Innovation에서 두 번째로 큰 지분을 보유하고 있습니다.
아크 펀드(Ark Funds)는 페이스북과 인스타그램의 소유주인 소셜 미디어 대기업 메타 플랫폼스(Meta Platforms, META)를 최근 매입을 계속했습니다. 금요일 거래량은 24,917주로, 이날 종가 기준 1,270만 달러에 달한다.
지난 1년 동안 주가가 이미 두 배로 올랐다는 점을 감안할 때
지금이 Meta에 로드하기에 이상한 시기처럼 보일 수 있습니다.
그러나 이러한 증가의 대부분은 Meta의 초점인 인공 지능에 대한 투자자의 열정에서 비롯됩니다.
그리고 우드도 그 열정을 공유하고 있습니다.
금요일과 월요일에 아크 펀드는 미국 최대 암호화폐 거래소인
코인베이스 글로벌 (COIN)의 주식 291,901주를 매도했습니다.
월요일 종가 기준으로 8,160만 달러의 가치였습니다.
코인베이스 주가는 비트코인과 다른 암호화폐의 급등 속에 지난 12개월 동안 4배로 올랐다.
따라서 우드는 지금이 이익을 실현하기에 좋은 시기라고 생각할 수 있습니다.
코인베이스는 아크 이노베이션 ETF에서 가장 큰 비중을 차지하고 있다.
마지막으로, 금요일과 월요일에 Ark 펀드는 월요일 종가 기준으로 1,910만 달러의 가치가 있는
온라인 스포츠 도박 회사인 DraftKings (DKNG)의 총 402,597주를 처분했습니다.
주가는 스포츠 도박의 폭발적인 증가 속에서 지난 한 해 동안 거의 3배로 올랐습니다.
DraftKings는 아크 이노베이션에서 11번째로 많이 소유하고 있는 종목입니다.
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